Показатель задолженности по кредитам

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности — важный показатель для анализа финансовой устойчивости компании. Он позволяет наглядно оценить, насколько эффективно работает компания в целях обеспечения будущей прибыли, а также позволяет судить об оптимальности использования заемных средств для развития бизнеса. Как рассчитать коэффициент и не ошибиться в интерпретации его значения, расскажем в нашей статье.

Как рассчитать коэффициент соотношения ДЗ и КЗ

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности имеет важное практическое значение для бухгалтерского подразделения компании. Но прежде чем интерпретировать величину коэффициента, необходимо корректно его рассчитать.

Как следует из названия, данный коэффициент показывает, в каком математическом отношении находится объем денежных средств, причитающихся компании за выполненную работу (поставленные товары) в ближайшем будущем, к объему заимствований организации, которые ей предстоит в перспективе вернуть.

В виде формулы расчет коэффициента соотношения дебиторской и кредиторской задолженности можно представить следующим образом:

КДЗ и КЗ = ДЗ / КЗ,

где: КДЗ и КЗ — коэффициент соотношения ДЗ и КЗ;

ДЗ — совокупная величина дебиторской задолженности фирмы на дату расчета;

КЗ — совокупная величина кредиторской задолженности фирмы на дату расчета.

Наряду с рассматриваемым коэффициентом в целях оценки финансового положения в фирме также рассчитывают коэффициент соотношения заемных и собственных средств.

О том, что нужно знать, чтобы корректно его исчислить, см. в статье «Коэффициент соотношения заемных и собственных средств».

О чем говорит величина коэффициента соотношения ДЗ и КЗ

В математическом толковании значение КДЗиКЗ показывает, какой объем имеющейся в фирме ДЗ приходится на 1 руб. совокупной КЗ компании.

Компания может использовать любые финансовые ресурсы, как собственные, так и заемные, для выполнения работ, производства и последующей реализации товаров, тем самым образовав для себя актив — дебиторскую задолженность. Практическое значение коэффициента заключается в том, что он показывает, насколько эффективно организация использует имеющиеся финансовые ресурсы, в том числе заемные, с целью улучшения финансовых результатов своей деятельности.

Но здесь возникает вопрос: какое значение коэффициента соотношения ДЗ и КЗ может говорить об оптимальном положении дел в организации, а какое сигнализирует о необходимости изменений?

Подробнее о том, как корректно исчислить базу для расчета коэффициента, т. е. проанализировать ДЗ и КЗ, см. статью «Анализ дебиторской и кредиторской задолженности (нюансы)».

В практике встречаются разные мнения. Некоторые считают, что дебиторская задолженность должна быть больше кредиторской не менее чем в 2 раза. Если же коэффициент меньше 2, это свидетельствует о снижении эффективности функционирования компании: ликвидные активы недостаточно быстро обращаются в денежные средства.

Вместе с тем приемлемым для большинства организаций следует считать значение коэффициента около 1 (0,9–1), поскольку в этом случае объемы ДЗ в фирме соответствуют объемам КЗ.

В случае если КДЗиКЗ меньше 1, очевидно, что компания привлекла значительные заемные ресурсы, однако в настоящий момент неэффективно использует их в текущей деятельности.

Обратите внимание! Верхний предел значения коэффициента, как правило, не регламентируется. Однако если показатель КДЗиКЗслишком высок, это может говорить о неоптимальном выборе контрагентов (контрагенты в большинстве своем неспособны либо отказываются выполнять обязательства по оплате в срок).

Компании важно также помнить, что коэффициент соотношения ДЗ и КЗ — постоянно изменяющаяся величина, поэтому следует постоянно отслеживать его значение. Это позволит своевременно диагностировать неэффективное использование ресурсов и оперативно принимать соответствующие меры.

Итоги

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности может стать очень полезным фирме для повышения эффективности функционирования и, как следствие, финансовых результатов деятельности. Главное — регулярно его рассчитывать.

При этом следует помнить, что если значение коэффициента опустилось ниже 1, то следует срочно принять какие-либо оптимизационные меры. К примеру, пересмотреть источники финансирования в пользу развития за счет собственных средств либо попытаться повысить отдачу от имеющихся ресурсов, наращивая объемы деятельности и выполняя больший объем работ (производства товаров). В иной ситуации, если коэффициент слишком большой, возможно, следует пересмотреть выбор контрагентов в пользу более платежеспособных.

Источник: http://nalog-nalog.ru/analiz_hozyajstvennoj_deyatelnosti_ahd/koefficient_sootnosheniya_debitorskoj_i_kreditorskoj_zadolzhennosti/

3 Показатели для оценки управления кредиторской задолженностью предприятия

У предприятий возникают разнообразные экономические связки с поставщиками, подрядчиками, подотчетными лицами, с другими предприятиями непосредственно вступая с ними в расчеты. Система расчетов должна быть такой, чтобы все платежи проходили в короткие сроки на законной основе. Во время расчетов с другими юридическими или

Наличие кредиторской задолженности у предприятия существенно влияет на обеспечение оборотными средствами. Медленные расчеты по ее погашению предоставляют предприятиям дополнительную возможность краткосрочного финансирования. Предприятия в большинстве случаев самостоятельно решают вопрос относительно объемов, сроков и формы платежей поставщикам. Что касается расчетов с бюджетом и банками, предприятия пытаются выполнять свои финансовые обязательства, поскольку это связано с применением штрафных санкций за нарушение как сроков, так и объемов платежей. Поэтому наличие кредиторской задолженности свидетельствует о том, что предприятия свои финансовые трудности переводят прежде всего на своих поставщиков [2].

Читайте так же:  Кредит под залог недвижимости сложно ли его получить

Предприятие с весомой долей заемного капитала имеет меньшую возможность для маневра на случай непредсказуемых обстоятельств, таких как падение спроса на продукцию, значительные изменения процентных ставок, роста расходов, сезонные колебания.

Анализ кредиторской задолженности начинается с изучения состава и структуры кредиторской задолженности по данным формы № 1 «Баланс», а также дополнением формы № 5 «Примечания к годовой финансовой отчетности» информацией о текущих обязательствах: суммы обязательств за объектами их возникновения; суммы текущих обязательств в пределах сроков их погашения; суммы текущих обязательств, за которыми закончился срок их погашения (просрочена задолженность), и суммы списанной кредиторской задолженности, по которой прошел срок исковой давности, с целью улучшения информационного обеспечения проведения анализа платежеспособности предприятия [2].

Для этого рассчитывают удельный вес каждого вида кредиторской задолженности в общей сумме. Такие показатели рассчитываются за отчетом и по плану, а сравнивая их, определяют отклонение в структуре кредиторской задолженности, устанавливают причины изменений ее отдельных составляющих и разрабатывают мероприятия для регуляции задолженности, особенно тех ее составляющих, которые негативно влияют на деятельность предприятия [5].

Во время анализа нужно проверить достоверность информации относительно видов и сроков погашения кредиторской задолженности путем прямого подтверждения контрагентов, беседами с работниками, которые владеют информацией о долгах предприятия и тщательным изучением договоров и контрактов.

Еще одним важным фактором финансовой устойчивости предприятия является его кредитная политика. В соответствии с ней предприятие принимает решение относительно целесообразности получения кредитов. Также предприятие может выступать сам кредитором, формировать условия кредита и принимать решение о его предоставлении. Контроль за просроченной задолженностью дает возможность определить степень соответствия принятых решений кредитной политике. Периодическая оценка кредитной политики позволяет гибко приспосабливать ее к текущей деловой ситуации.

В практике развитых стран мира в качестве форм обеспечения возвращения кредита применяют уступку требований и передачу прав собственности — факторинг [3].

Наиболее часто используемый коэффициент, связанный с оценкой кредиторской задолженности предприятия — это коэффициент текущей ликвидности, который рассчитывается как отношение величины оборотного капитала к краткосрочным долговым обязательствам, и показывает величину покрытия оборотного капитала за счет краткосрочных обязательств.

Устойчивость финансового состояния предприятия определяется оптимальностью соотношения собственных и заемных средств, основных и оборотных средств, а также уравновешенностью активов и пассивов хозяйствующего предприятия. Необходимо изучить структуру источников предприятия и дать оценку степени финансовой устойчивости и финансового риска.

При определении финансовой устойчивости рассчитывают следующие показатели:

Коэффициент финансовой автономии, определяется как отношение собственного капитала к валюте баланса. Данный показатель свидетельствует о части владельцев предприятия в совокупной величине средств, авансированных в его производственно-хозяйственную деятельность. Предполагается, что чем больше значение данного коэффициента, тем более устойчивое состояние финансового положения, предприятие работает стабильно и не зависит от внешних факторов.

К ф.авт.= Ск/валюта баланса (2)

Коэффициент маневренности собственных средств, рассчитывается делением собственных оборотных средств на собственный капитал, отражает, какая доля собственного капитала, финансирует текущую деятельность, а какая капитализирована. На изменение величины данного показателя может влиять вид деятельности предприятия, структуры его активов.

Коэффициент самофинансирования предприятия. Рассчитывается, как отношение собственного капитала к привлеченному. Данный показатель позволяет отслеживать не только процент собственного капитала, но и возможности управления всей компанией поскольку отражает степень покрытия долгов собственным капиталом.

Коэффициент финансовой зависимости представляет собой долю заемного капитала в общей валюте баланса.

Коэффициент финансового риска, или плечо финансового рычага (финансовый леверидж), определяется как отношение заемного капитала к собственному, и показывает долю заемного капитала относительно собственного.

Для оценки состояния дебиторской и кредиторской задолженности, также рассчитыают ряд показателей.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, рассчитывается как отношение выручки к средней величине дебиторской задолженности.

Коб.д.з.=Выручка/(зад.на нач.пер.+зад.на кон.пер.)/2(7)

Период погашения дебиторской задолженности, временной интервал между отгрузкой продукции покупателям и получением от них денежных средств, определяется как отношение остаточной величины дебиторской задолженности к произведению суммы погашенной дебиторской задолженности и количеством дней в отчетном периоде.

Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств, чем выше этот показатель тем мобильнее структура имущества предприятия.

Доля сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности.

Оценка реального состояния дебиторской задолженности, т. е. оценка вероятности безнадежных долгов — один из важнейших вопросов управления оборотным капиталом. Оценка ведется отдельно по группам дебиторской задолженности с различными сроками возникновения. Финансовый менеджер может при этом использовать накопленную на предприятии статистику, а также прибегнуть к услугам экспертов-консультантов.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, рассчитывается как отношение выручки или себестоимости реализованной продукции к средней величине кредиторской задолженности.

Коб.к.з.=Выручка/(зад.на нач.пер.+зад.на кон.пер.)/2(8)

Доля просроченной задолженности в составе кредиторской задолженности.

Для того чтобы определить степень зависимости компании от кредиторской задолженности необходимо рассчитать несколько следующих показателей.

Коэффициент зависимости предприятия от кредиторской задолженности. Рассчитывается как отношение суммы заемных средств к общей сумме активов предприятия. Этот коэффициент дает представление о том, насколько активы предприятия сформированы за счет кредиторов.

Коэффициент рентабельности кредиторской задолженности. Определяется как отношение суммы прибыли к сумме кредиторской задолженности, которые отражены в балансе. Данный показатель характеризует эффективность привлеченных средств и его особенно целесообразно анализировать по периодам. При этом должна быть определена зависимость динамики изменений этого коэффициента от тех основных факторов, которые повлияли на его рост или снижение (изменения сроков возврата, структуры кредиторов, средних размеров и стоимости кредиторской задолженности и т. д.).

Читайте так же:  Ставка налога на прибыль сколько платить

Рассматривать показатели кредиторской задолженности целесообразно в сопоставимости с показателями дебиторской задолженности. При этом рассчитывают следующие показатели:

Управление кредиторской задолженностью сводится к выбору наиболее выгодных форм и сроков расчетов с контрагентами для сохранения финансовой стойкости предприятия.

Источник: http://studwood.ru/691626/finansy/pokazateli_otsenki_upravleniya_kreditorskoy_zadolzhennostyu_predpriyatiya

Коэффициент задолженности

Коэффициент задолженности – это показатель финансового состояния предприятия, без которого не обходятся в денежных расчетах ни менеджеры организаций, ни владельцы компаний, ни лица, желающие инвестировать в какой-либо бизнес собственные средства. Итак, для чего же он нужен, и как рассчитать коэффициент? Данная статья поведает об этих тонкостях малого бизнеса.

Общие сведения

Анализом финансовой деятельности организации занимаются экономисты предприятия. Одним из важных моментов бухучета является непогашенная задолженность фирмы. Задачей бухгалтеров производства является отслеживание динамики материальной ситуации организации, и, как следствие, выяснение условий продуктивного управления оборотами капитала.

Коэффициент задолженности представляет собой главный финансовый показатель изучения тенденций, пагубно влияющих на состояние хозяйственного субъекта, и способствует их незамедлительному устранению. При его расчете во внимание берется информация о балансе и финансовой отчетности.

Благодаря расчету коэффициента заинтересованные в этом лица смогут сравнивать разные периоды производительности одной и той же организации, экономические отрасли, фирмы, а также анализировать результаты деятельности субъекта предприятия, сравнивая их со среднестатистическими.

В зависимости от целей расчета коэффициента задолженности, специалисты подбирают различный подход к его интерпретации.

Расчет показателя

Формула расчета показателя выглядит так:

где КЗ – коэффициент задолженности, СЗ – суммарная задолженность учреждения, а СА – его суммарные активы.

Сумма займа (делимое в упомянутой формуле) – это совокупность показателей, которая отображается в следующих балансовых строках:

  • 590 – суммарный объем долгосрочных задолженностей, сроком погашения от года и более;
  • 690 – совокупность краткосрочных долгов организации, срок погашения которых рассчитан на срок менее года.

Знаменателем в этой формуле выступает сумма, которая отображена в балансовой строке 699. Она является совокупностью заемных средств и равна сумме активов согласно нормам бухучета.

В бухгалтерском балансе формула расчета коэффициента задолженности отображается таким образом:

КЗ = (590 + 690) / 699.

Интерпретация расчетов

Нормативное значение показателя задолженности, согласно вышеописанной формуле, может колебаться в интервале от 0 до 1.

Показатель «0» информирует об устойчивом финансовом состоянии предприятия и свидетельствует о том, что сумма задолженности организации значительно меньше суммы его активов.

Коэффициент долгов «0,5» считается приемлемым, хотя и не для всех экономических сфер.

Коэффициент задолженности, приближенный к 1, свидетельствует о большой зависимости производства от его кредиторов. Такая финансовая ситуация может привести к недостатку оборотного капитала фирмы и немедленному краткосрочному займу.

Коэффициент «1» показывает на материальную несостоятельность компании и, как следствие, на ее неплатежеспособность. Зная об этой ситуации, учредитель фирмы обязан обратиться в суд с заявлением о банкротстве согласно Закону № 127-ФЗ.

Отдельные случаи

Кроме коэффициента задолженности, существуют и иные показатели нынешнего состояния производства.

Показатель оборота дебиторских долгов рассчитывается по формуле:

где КОДЗ – коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, ВРТ – выручка от реализации товаров, а ДЗ – дебиторские займы.

Коэффициент оборота задолженности перед кредиторами показывает скорость расчетов с заимодателями. Рассчитать его можно, поделив себестоимость продукции на существующую кредиторскую задолженность.

Показатель текущей задолженности – коэффициент, демонстрирующий процент краткосрочных займов в общей конструкции активов. Рассчитать его можно по формуле:

где КЗ – краткосрочные заемы, а ВБ – валюта баланса. Допустимым считается показатель от 0,1 до 0,2.

Существуют три индикатора состава обязательств организации по отношению к отдельным группам контрагентов, указанных в приказе ФС по финоздоровлению и банкротству № 16.

Показатель задолженности по займам и кредитам банков (К5)

Рассчитать его можно, поделив совокупность долгосрочных (строка 590) и краткосрочных займов фирмы на размер среднемесячных доходов. Краткосрочные пассивы – это сумма банковских кредитов и других задолженностей, подлежащих погашению в течение года. Они указываются в балансе 610 строкой.

Среднемесячный доход компании можно рассчитать путем деления суммы общего дохода (за период составления баланса) на количество месяцев данного периода.

Показатель долга (К6)

Это отношение суммы кредиторских долгов компании другим организациям к размеру среднемесячного дохода. В состав суммы кредиторских займов входит сумма компонентов, указанных в строках 621 (долг перед поставщиком за поставленную продукцию либо услуги), 622 (совокупность финансов, выданных заимодавцам в качестве гарантии), 623 (долги, связанные с филиалами предприятия), 627 (полученные в счет будущих поставок продукции авансы), а также 628 (прочие обязательства).

Показатель задолженности казенной системы

Данный коэффициент высчитывают путем деления совокупности долгов разным госорганам на размер среднего месячного дохода. Причем первая величина представляет собой сумму всех неуплаченных бюджетных взносов (строка 626 в балансе), а также задолженностей перед госфондами (625 строка).

Коэффициент задолженности является важным показателем финансового оборота предприятия и способствует поддержанию равновесия между собственным и привлеченным капиталом предприятия. С его помощью организация сможет избежать проблем с финансированием без значимых потерь.

Источник: http://zhazhda.biz/base/koefficient-zadolzhennosti

Расчет коэффициента задолженности — формула по балансу

Коэффициент задолженности — формула по балансу этого аналитического показателя содержит особый набор компонентов. О разновидностях данного коэффициента и структуре используемых при их расчете балансовых показателей пойдет речь в нашем материале.

Формула для расчета коэффициента задолженности

Коэффициент задолженности (КЗ) — один из расчетных показателей, используемых при анализе финансового состояния компании. Он отражает долю активов, сформированных в результате привлечения долгового финансирования, и рассчитывается по формуле:

Читайте так же:  Налоговый статус налогоплательщика резидент или нерезидент
Видео (кликните для воспроизведения).

(КЗ + ДЗ) — общая сумма задолженности фирмы;

А — суммарные активы.

Формула расчета КЗ, представленная через строки баланса, имеет следующий вид:

КЗ = (стр. 1400 + стр. 1500) / стр. 1600.

С детализацией балансовых строк знакомьтесь с помощью статьи «Расшифровка строк бухгалтерского баланса (1230 и др.)».

Нормальным считается следующий диапазон значений КЗ:

Если КЗ близок к нулю, это свидетельствует о наличии у компании крайне незначительных долговых обязательств в сравнении с ее собственным капиталом. Это один из показателей финансовой устойчивости.

Приближение коэффициента к 1 указывает на то, что практически весь собственный капитал сформирован за счет заемных средств. В большинстве случае такое значение КЗ показывает высокую степень зависимости от контрагентов и кредиторов, что может негативно повлиять на финансовую устойчивость компании при неблагоприятном развитии событий.

Регулярный расчет КЗ позволяет своевременно отследить негативные тенденции в финансовой ситуации предприятия и принять меры по их устранению.

Как анализируется финансовая устойчивость компании? узнайте из материала «Проведение анализа коэффициентов финансовой устойчивости».

Разновидности коэффициентов задолженности (текущей, краткосрочной и др.)

Коэффициент задолженности, рассмотренный в предыдущем разделе, имеет значение при оценке общего финансового состояния компании, поскольку при его расчете используется общий (суммарный) показатель долгов. Для более детализированного анализа требуется расчет дополнительных коэффициентов задолженности, например:

  • Коэффициент текущей задолженности (КТЗ)

КТЗ показывает долю краткосрочной задолженности в общей сумме капитала и рассчитывается по формуле:

ТЗ — суммарная величина текущей задолженности;

ВБ — валюта баланса.

  • Коэффициент краткосрочной задолженности (ККЗ)

ККЗ отражает долю долгов компании со сроком погашения менее 12 месяцев в общей структуре задолженности:

ККЗ = КЗ / (КЗ + ДЗ),

КЗ — объем краткосрочной задолженности;

(КЗ + ДЗ) — сумма краткосрочных и долгосрочных долгов компании.

  • Коэффициент финансового левериджа (КФЛ)

КФЛ демонстрирует степень зависимости компании от внешних источников заимствования и рассчитывается (как и вышеуказанные коэффициенты) по показателям, отражаемым в балансе:

ЗК — заемный капитал;

СК — собственный капитал.

Методику расчета показателя СК см. в материале «Собственный капитал в балансе — это. »

При проведении финансового анализа коэффициенты финансовой задолженности применяются вместе с другими коэффициентами, что значительно расширяет возможности анализа и позволяет оценивать финансовое состояние компании с различных позиций.

Знакомьтесь с алгоритмами расчета разнообразных коэффициентов с помощью размещенных на нашем сайте материалов:

Итоги

Коэффициент задолженности показывает долю активов, сформированных в результате привлечения долгового финансирования. Данный коэффициент отражает степень финансовой устойчивости компании, а нормативное его значение находится в диапазоне от 0 до 0,5.

Источник: http://nalog-nalog.ru/analiz_hozyajstvennoj_deyatelnosti_ahd/raschet_koefficienta_zadolzhennosti_formula_po_balansu1/

Общие вопросы анализа финансовой устойчивости в сельском хозяйстве

Финансовая устойчивость базируется на оптимальном соотношении между видами активов компании (оборотными или внеоборотными активами с учетом их внутренней структуры) и источниками их финансирования (собственными и привлеченными средствами). Оценка финансовой устойчивости, как правило, основывается на коэффициентном методе.

Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а также в изучении их динамики за отчетный период и за ряд лет. В качестве базисных величин используются:

  • усредненные показатели самой организации, относящиеся к прошлым периодам;
  • среднеотраслевые значения показателей;
  • значения показателей, рассчитанные по данным отчетности наиболее успешного конкурента.

В настоящее время сравнение полученных показателей конкретной сельскохозяйственной организации со среднеотраслевыми затруднительно, поскольку, во-первых, их рассчитывают только консалтинговые компании и статистические центры, во-вторых, они отсутствуют в открытом доступе, в-третьих, перечень показателей, по которым рассчитаны среднеотраслевые показатели, и алгоритм их расчета определяются самим сельскохозяйственным товаропроизводителем, и поэтому он достаточно специфичен.

Для анализа финансовой устойчивсти сельскохозяйственных товаропроизводителей кроме методики ранее нами рассмотренной можно использовать следующую систему показателей:

  • степень платежеспособности общая (К1);
  • коэффициент задолженности по кредитам банков и займам (К2);
  • коэффициент задолженности другим организациям (К3);
  • коэффициент задолженности фискальной системе (К4);
  • коэффициент внутреннего долга (К5);
  • степень платежеспособности по текущим обязательствам (К6);
  • коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами (К7);
  • собственный капитал в обороте (К8);
  • доля собственного капитала в оборотных средствах (коэффициент обеспеченности собственными средствами) (К9);
  • коэффициент автономии (финансовой независимости) (К10).

Степень платежеспособности общая (К1) устанавливается как частное от деления суммы заемных средств (обязательств) организации на среднемесячную выручку:

К1 = (Краткосрочные обязательства + Долгосрочные обязательства) / Выручка

Данный показатель характеризует общую ситуацию с платежеспособностью, объемами заемных средств и сроками возможного погашения задолженности организации перед ее кредиторами.

Структура долгов и способы кредитования организации характеризуются распределением показателя «степень платежеспособности общая» на коэффициенты задолженности по кредитам банков и займам, другим организациям, фискальной системе, внутреннему долгу. Перекос структуры долгов в сторону товарных кредитов от других организаций, скрытого кредитования за счет неплатежей фискальной системе государства и задолженности по внутренним выплатам отрицательно характеризует хозяйственную деятельность организации.

Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам (К2) вычисляется как частное от деления суммы долгосрочных пассивов и краткосрочных кредитов банков и займов на среднемесячную выручку:

К2 = Долгосрочные обязательства + Займы и кредиты / Выручка

Коэффициент задолженности другим организациям (К3) вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам «поставщики и подрядчики», «векселя к уплате», «задолженность перед дочерними и зависимыми обществами», «авансы полученные» и «прочие кредиторы» на среднемесячную выручку. Все эти строки пассива баланса функционально относятся к обязательствам организации перед прямыми кредиторами или ее контрагентами:

К3 = Кредиторская задолженность по поставщикам и подрядчикам + Кредиторская задолженность по векселям к уплате + Кредиторская задолженность перед дочерними и зависимыми обществами + Кредиторская задолженность по авансам полученным + Кредиторская задолженность по прочим кредиторам / Выручка

Коэффициент задолженности фискальной системе (К4) вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам «задолженность перед государственными внебюджетными фондами» и «задолженность по налогам и сборам» на среднемесячную выручку:

К4 = Кредиторская задолженность перед государственными внебюджетными фондами + Задолженность по налогам и сборам / Выручка

Коэффициент внутреннего долга (К5) вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам «задолженность перед персоналом», «задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов», «доходы будущих периодов», «резервы предстоящих расходов», «прочие краткосрочные обязательства» на среднемесячную выручку:

К5 = Кредиторская задолженность перед персоналом организации + Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов + Прочие краткосрочные обязательства / Выручка

Степень платежеспособности общая и распределение показателя по виду задолженности представляют собой значения обязательств, отнесенные к среднемесячной выручке организации, и являются показателями оборачиваемости по соответствующей группе обязательств организации. Кроме того, эти показатели определяют, в какие средние сроки организация может рассчитаться со своими кредиторами при условии сохранения среднемесячной выручки, полученной в данном отчетном периоде, если не осуществлять никаких текущих расходов, а всю выручку направлять на расчеты с кредиторами.

Читайте так же:  Освобождение от армии по зрению

Степень платежеспособности по текущим обязательствам (К6) определяется как отношение текущих заемных средств (краткосрочных обязательств) организации к среднемесячной выручке:

К6 = Краткосрочные обязательства / Выручка

Данный показатель характеризует ситуацию с текущей платежеспособностью организации, объемами ее краткосрочных заемных средств и сроками возможного погашения текущей задолженности организации перед ее кредиторами.

Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами (К7) вычисляется как отношение стоимости всех оборотных средств в виде запасов, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений, денежных средств и прочих оборотных активов к текущим обязательствам организации:

К7 = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства

Данный коэффициент показывает, насколько текущие обязательства покрываются оборотными активами организации. Кроме того, этот показатель характеризует платежные возможности организации при условии погашения всей дебиторской задолженности (в том числе «невозвратной») и реализации имеющихся запасов (в том числе неликвидов). Снижение данного показателя за анализируемый период свидетельствует о снижении уровня ликвидности активов или о росте убытков организации.

Собственный капитал в обороте (К8) вычисляется как разность между собственным капиталом организации и ее внеоборотными активами:

К8 = Капиталы и резервы — Внеоборотные активы

Наличие собственного капитала в обороте (собственных оборотных средств) является одним из важных показателей финансовой устойчивости организации. Отсутствие собственного капитала в обороте организации свидетельствует о том, что все оборотные средства организации, а также, возможно, часть внеоборотных активов (в случае отрицательного значения показателя) сформированы за счет заемных средств (источников).

Доля собственного капитала в оборотных средствах (коэффициент обеспеченности собственными средствами) (К9) рассчитывается как отношение собственных средств в обороте ко всей величине оборотных средств:

К9 = Капиталы и резервы — Внеоборотные активы / Оборотные активы

Данный показатель характеризует соотношение собственных и заемных оборотных средств и определяет степень обеспеченности хозяйственной деятельности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости.

Коэффициент автономии (финансовой независимости) (К10) вычисляется как частное от деления собственного капитала на сумму активов организации:

К10 = Капиталы и резервы / (Внеоборотные активы + Оборотные активы)

Коэффициент автономии, или финансовой независимости, определяется отношением стоимости капитала и резервов, очищенных от убытков, к сумме средств предприятия в виде внеоборотных и оборотных активов. Данный показатель определяет долю активов, которые покрываются за счет собственного капитала (обеспечиваются собственными источниками формирования). Оставшаяся доля активов покрывается за счет заемных средств. Данный показатель характеризует соотношение собственного и заемного капитала предприятия.

Источник: http://afdanalyse.ru/publ/finansovyj_analiz/analiz_finansovoj_ustojchivosti/obshhie_voprosy_analiza_finansovoj_ustojchivosti_v_selskom_khozjajstve/32-1-0-245

Как рассчитать соотношение дебиторской и кредиторской задолженности и что дает этот показатель

Экономическая стабильность предприятия зависят от объема оборотных средств, а также размеров дебиторской и кредиторской задолженности. Если разрыв в соотношении «кредиторки» и «дебиторки» велик, это говорит о нерациональном распределении финансов компании.

Из статьи вы узнаете, как рассчитывается этот показатель и каким должен быть оптимальный коэффициент.

Что означает соотношение дебиторской и кредиторской задолженности

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности организации – баланс между ее потенциальной прибылью за поставленные товары или оказанные услуги и суммой, которую требуется вернуть кредиторам.

Для чего нужен этот показатель

Анализ этого соотношения дает понимание, насколько рационально компания использует свои ресурсы. По динамике коэффициента легко определить, идут дела предприятия в гору, стоят на месте или наблюдается спад.

Кредиторская задолженность всегда должна быть ниже дебиторской. В противном случае нужно принимать меры, чтобы сравнять показатели и сделать так, чтобы размер «кредиторки» стал ниже.

Важно! Когда коэффициент немного превышает единицу, это говорит об успешности политики управления компанией и умении руководства разумно распределять средства.

Как правильно рассчитать

В процессе ведения бизнеса у предприятия возникают различные задолженности:

  • кредиторская – фирма должна поставщикам, наемным рабочим, налоги, банку и прочее.
  • дебиторская – задолженность перед фирмой, т.е. оплата за выполненные услуги или поставленный товар и т.д.
Читайте так же:  Кто должен гасить кредит в случае смерти заемщика

Соотношение между двумя этими величинами служит показателем эффективности ведения бизнеса. Когда дебиторская задолженность выше по сравнению с кредиторской – это экономически выгодное соотношение. Когда значение отрицательное, возникает риск не погасить взятые на себя обязательства, что может привести к банкротству.

Формула

Коэффициент равен соотношению сумм клиентов (покупателей) и подотчетных лиц (дебиторов) к сумме всех обязательств предприятия перед персоналом, банком, поставщиками. Для получения показателя надо сумму всей «дебиторки» юридического лица разделить на сумму всех задолженностей перед кредиторами. Выглядит это так:

К = ∑ ДЗ / ∑ КЗ, где ∑ ДЗ – суммарная дебиторская задолженность, а ∑ КЗ – суммарная кредиторская.

Оптимальным значением принято считать показатель, равный единице, когда обе задолженности равны. Допустимым отклонением может быть превышение задолженности перед кредиторами на 10%, тогда коэффициент равен 0,9.

Любое отклонение от этих величин, может создавать финансовую угрозу для предприятия:

  1. Больше единицы – значит, происходит отвлечение денежных средств из оборота, что грозит риском привлечения дополнительных кредитных средств, а это может привести к снижению прибыли из-за дороговизны заемных средств.
  2. Меньше единицы – заемных средств привлечено много, есть риск непогашения кредитов.

Пример расчета

Рассмотрим пример расчета для условного предприятия ООО «Фотон-Плюс» за период с 2017 по 2019 гг.

Показатель 2017 г 2018 г 2019 г
Задолженность дебиторов, тыс. руб. 17990 20980 16327
Задолженность кредиторов, тыс. руб. 19152 17345 35652
Коэффициент 0,94 1,21 0,46

Произведем расчет соотношения задолженностей по годам:

Видно, что самым удачным был 2017 год, когда соотношение составляло 0,93, то есть было наиболее близко к 1. В остальных периодах наблюдаются сильные перекосы в одну и другую сторону. Так колебание в большую сторону сменилось существенными финансовыми проблемами в 2019 году. Кредиторская задолженность значительно превышает дебиторскую — если не предпринять срочно антикризисные меры, это будет иметь негативные последствия для предприятия.

Оптимальный коэффициент

Оптимальная величина коэффициента равна единице. В такой ситуации компания в силах обслуживать кредиты за счет «дебиторки». При таком показателе соотношения КЗ и ДЗ важно строго следить за сроками погашения задолженностей, чтобы не допускать просрочек и перехода долгов в категорию безнадежных, с которыми фирма не может рассчитаться.

Когда коэффициент равен единице, предприятие должно тщательно следить за отвлечением активов и темпами погашения разных займов, чтобы баланс не нарушался в худшую сторону, не снижался коэффициент.

Важно! Согласно альтернативному мнению, оптимальным считается коэффициент равный двум. Если он ниже, значит, ликвидные активы организации недостаточно быстро обращаются в денежную форму.

Оптимальность величины коэффициента зависит от сферы деятельности организации.

Что, если соотношение отклоняется от нормы

Отклонение коэффициента от нормы – не редкость. Оно может быть как в большую (выше единицы) сторону, так и в сторону понижения.

Обе ситуации имеют свои особенности, которые мы разберем подробнее.

Больше нормы

Коэффициент больше единицы говорит об успешности политики предприятия, правильности распределения активов, понимания руководством экономической ситуации. Однако расслабляться не стоит. Увеличение коэффициента говорит о выводе капитала компании, а значит, при таком положении дел ей может понадобиться кредитование.

Не стоит сбрасывать со счетов риски, связанные с несвоевременным исполнением дебиторами долговых обязательств перед компанией.

Заключать соглашения о поставке товаров и услуг лучше с залоговым обеспечением, чтобы минимизировать риски.

Если коэффициент выше двух и этот показатель отмечается в течение нескольких контрольных периодов, имеет смысл задуматься о смене партнеров и рассчитать, насколько целесообразна выемка оборотных средств компании.

О корректности использования оборотного капитала, а также о необходимости менять контрагентов говорят, когда коэффициент превышает отметку в две единицы.

Оптимальным считается превышение нормы до значения в 1,5-2.

Меньше нормы

Такое положение дел говорит о серьезном кризисе. Долги в этом случае существенно превышают доходы, компания не может в полном объеме рассчитываться по займам, и они становятся запущенными. Нечем рассчитываться и с сотрудниками предприятия. Сохранение такой ситуации в течение длительного времени приводит к банкротству компании.

Причина снижения коэффициента – грубые ошибки в экономической политике организации, слабый анализ финансовых обязательств или его полное отсутствие.

Следствие ошибок в экономической политике компании – падение ее ликвидности. Чтобы выйти из кризиса, нужно прекратить внешнее финансирование фирмы, снизить себестоимость услуг или товаров и добиваться прибыли за счет увеличения объемов их продаж.

Имеющиеся ресурсы и средства компания должна расходовать предельно рационально, а также следить за своевременностью расчетов с контрагентами.

Выйти из ситуации и стабилизировать соотношение КЗ и ДЗ можно только пользуясь перечисленными мерами в комплексе.

Заключение

Анализ значений обеих задолженностей отражает фактическое экономическое положение компании. Оптимальный вариант, когда оба показателя равны друг другу.

Регулярное проведение анализа показателей баланса КЗ и ДЗ значительно снижает риск банкротства. Получив первые отрицательные результаты расчетов, руководство компании сможет вовремя принять меры по выходу из кризисной ситуации и избежать проблем.

Видео (кликните для воспроизведения).

Источник: http://kapital.expert/banks/loans/sootnoshenie-debitorskoy-i-kreditorskoy-zadolzhennosti.html

Показатель задолженности по кредитам
Оценка 5 проголосовавших: 1

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here